RWA日報 / MetaMask發幣前瞻:巨額空投、百億估值與潛在隱憂

MetaMask發幣前瞻:巨額空投、百億估值與潛在隱憂


我覺得有條文在推特上宣布了代幣即將推出。他的原話是:「MASK 代幣即將問世,可能比你們預期的要早。」



MetaMask 採用情況


MetaMask 採用情況


我個人界面使用 Meta,但我早就因為仍然存在先發優勢。它至今仍是最受歡迎的錢包,擁有 1.43 億用戶。



MetaMask 收入分析


MetaMask 擁有多重收入來源:


·MetaMask 擁有多重收入來源:


·8Mask.的費用


· 出入金:使用銀行卡購買加密貨幣


· 跨鏈橋:代幣跨鏈轉移


· 質押:透過 MetaMask Portfolio 直接進行 ETH 代理程式和代理公司:

p MetaMask 機構解決方案。


過去三個月,MetaMask 的週交易量介於 6,000 萬至 2 億美元之間。



這表示平均每週收入為 150 萬美元,年收入約為 7,200 萬美元。而去年數字更高,每週收入約 250 萬美元,年收入達 1.2 億美元。



跨鏈橋收入每天可達 10 萬美元,每年又增加 3,600 萬美元。



其他收入每年貢獻約 1,000 萬美元,使 MetaMask 的年總收入達到約 1.2 億美元。


FDV 估算


我們尚不清楚 MetaMask 代幣的經濟模型和實際效用,但如果有某種收益分享或回購機制,那將不會令人意外。如果是這樣,收益將推動其估值。


要衡量一個合理的完全稀釋估值 / 收入倍數,我們可以參考其他錢包代幣,如 TWT、SFP、XDEFI 和 GNO。



保守預期下,完全稀釋估值與收入比可能達到 100 倍。


以當前年收入約 1.2 億美元計算,這意味著其完全稀釋估值可能接近 120 億美元。


相較之下,Trust Wallet 是使用量第二大的錢包,其代幣 TWT 的 FDV 為 13.2 億美元,因此很難想像 MetaMask 代幣的發行估值會低於 50 億美元 FDV。