編按：當 DeFi 的世界複雜到連專業使用者都難以掌控時，我們究竟如何把主動權交還給普通人？
本篇來自 Lemniscap 的研究文章，系統整理了「智慧代理金融」的興起脈絡與現實困境。從 &milo、Meridian 到 SendAI、The Hive，這些早期產品展示了 AI 如何成為鏈上交互的新接口，也暴露了其在執行可靠性、權限安全與驗證機制上的巨大缺口。作者指出，DeFi 想邁向下一個階段，關鍵不在更聰明的模型，而是在更可信的底層結構——讓代理的每一次行動都可驗證、可追溯、可信任。
這不僅是技術演進的轉捩點，也是一場關於信任重構的實驗。如文中所言：DeFi 的下一個里程碑，不是更大的規模，而是對自動化的信任。
到 2025 年，DeFi 已經和早期的模樣完全不同。
數據本身就能說明一切：機構資金單季流入超過 100 億美元，分佈在數十條鏈上的活躍協議數量突破 3000 個。全網 DeFi 協議的總鎖倉量在 2025 年達到 1,600 億美元，年增 41%；DEX 與 Perps 的累積交易量更是以「兆」為計。
隨著 DeFi 的體量變大，能做的事情越來越多，但複雜度也急遽上升。大多數人根本無法跟上鏈上發生的一切。如果我們希望更多人能把握這些新機會，就必須建立能讓使用者更輕鬆做出正確決策的工具──而這正是未來的發展方向。
同時，AI 已逐漸融入日常生活，人們開始養成圍繞自動化的新習慣。這一趨勢催生出「智慧代理金融」（Agentic Finance）－由智慧代理來處理金融作業的導航與執行。
即便是像 Comet 這樣基於瀏覽器的簡單代理，也展示了這類工具的快速演進。當你透過瀏覽器代理執行一筆 DeFi 操作（正如 SendAI 創始人 Yash 分享的範例），你就能看到智慧代理金融的潛力。
這個願景其實很直觀：你不再需要翻找各種儀表板或 X 上的長帖，只需告訴 AI 你想實現的目標，它就能自動幫你完成後續步驟。
目前正在出現兩類智慧型代理：
一類是 Copilots，它們引導使用者在整個 DeFi 世界中做出決策；另一類是 Quant Agents，則更偏向專業自動化策略執行，相當於「自動駕駛（Autopilots）」。
兩者都還處於早期階段，也都存在缺陷，但它們共同指向一個新的方向——一種全然不同的、由 AI 驅動的 DeFi 交互方式。
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可以把這些智慧代理人想像你的個人助理。你不再需要翻看圖表或在不同協議間跳轉，只需用自然語言提問，例如：「現在最熱門的代幣有哪些？」或「哪裡收益最高？」，代理就能直接回答並給出下一步建議——就像一個隨叫隨到、知識豐富的朋友。
以 &milo 為例，它的副駕駛模式能協助你做出投資決策、進行資產再平衡、獲取投資組合洞察——讓你在保持掌控的同時，省去繁瑣操作。
借助自然語言解釋與智慧提示，&milo 能幫助使用者理解部位、比較收益機會，而不必在各種儀表板中翻找資料。它展示了副駕駛型代理從簡單的聊天助手逐步演進為功能完整的 DeFi 嚮導的雛形。
為了觀察這些代理在實際操作中的表現，我們試用了幾款最新發布的產品，親身體驗它們處理真實 DeFi 任務的能力。
結果顯示，這些代理仍有限制。例如，它能成功識別熱門代幣，但無法順利執行買入操作；還出現了兩筆交易失敗，系統提示“餘額不足”，儘管帳戶中實際上有足夠的 SOL 用於支付手續費。
類似的平台 The Hive 則採用了不同路徑——它將多個 DeFi 代理組成一個“蜂群”，能協同完成跨鏈、收益策
